Je hebt net je bedrijf verkocht, een erfenis ontvangen of jarenlang een flink vermogen opgebouwd, en iemand noemt de naam Van Lanschot Kempen. De website ziet er deftig uit, de foto’s tonen mensen met grijze slapen op een zeilboot, en je vraagt je af: is dit iets voor mij, of betaal ik straks een fortuin voor een persoonlijke bankier die mijn naam verkeerd uitspreekt? Van Lanschot Kempen is geen doorsnee beleggingsplatform, en dat heeft consequenties voor zowel je portemonnee als je verwachtingen.
Wie klopt er eigenlijk aan bij Van Lanschot Kempen?
Van Lanschot Kempen is een private bank, en dat woord ‘private’ is geen marketingterm. Het betekent dat ze zich richten op een specifieke groep: vermogende particulieren met complexe financiële situaties. Denk aan een directeur-grootaandeelhouder (DGA) die zijn bedrijf heeft verkocht en ineens een paar miljoen op zijn rekening ziet staan. Of een ondernemer die vastgoed wil combineren met een beleggingsportefeuille. Of iemand die via vererving een groot familievermogen beheert en te maken heeft met estate planning, schenking en belastingoptimalisatie.
Het gaat kortom niet om de modale spaarder die zijn eerste ETF wil kopen. Van Lanschot Kempen bedient mensen bij wie geld beheren meer is dan een app openen en op ‘kopen’ drukken.
De drempelwaarde: wat is de minimale inleg?
Hier wordt het concreet. Van Lanschot Kempen hanteert instapdrempels die afhangen van de dienstvorm die je kiest.
- Execution only (Evi): Dit is de digitale tak van Van Lanschot, waarbij je zelf beleggingsbeslissingen neemt. De instapdrempel ligt hier relatief laag, rond de €10.000. Dit is de meest toegankelijke variant.
- Beleggingsadvies: Je praat met een adviseur die aanbevelingen doet, maar jij beslist zelf. Reken op een minimumvermogen van ongeveer €500.000.
- Vermogensbeheer: De bank beheert je portefeuille actief namens jou, op basis van een vooraf bepaald profiel. Hier geldt doorgaans een instapdrempel van €1.000.000 of meer.
Die drempels zijn niet in beton gegoten en kunnen variëren per situatie, maar ze geven een goede indicatie van de doelgroep.
Kostenstructuur ontleed: wat betaal je werkelijk?
Dit is het deel waar veel mensen van schrikken, en terecht. De kosten bij Van Lanschot Kempen bestaan uit meerdere lagen.
Bij vermogensbeheer betaal je een all-in beheerfee die doorgaans varieert tussen 0,8% en 1,5% per jaar, afhankelijk van het vermogen en de gekozen strategie. Daar bovenop komen de onderliggende fondskosten (TER), die bij actief beheerde fondsen vaak nog eens 0,3% tot 0,8% bedragen.
Laten we dat concreet maken:
| Vermogen | Geschatte beheerfee (per jaar) | Fondskosten (per jaar) | Totale kosten (per jaar) |
|---|---|---|---|
| €250.000 | ca. €3.000 tot €3.750 | ca. €750 tot €1.250 | ca. €3.750 tot €5.000 |
| €1.000.000 | ca. €9.000 tot €12.000 | ca. €2.500 tot €5.000 | ca. €11.500 tot €17.000 |
Dit zijn schattingen op basis van publiek beschikbare tarieven. De exacte kosten bespreek je in een persoonlijk gesprek. Maar het geeft aan: bij een vermogen van een miljoen euro betaal je al snel meer dan €10.000 per jaar aan kosten, nog voordat er ook maar een euro rendement is bijgeschreven.
Wat levert Van Lanschot Kempen beleggen op?
Eerlijk is eerlijk: de bank publiceert geen spectaculaire rendementsbeloftes, en dat is ook verstandig. Het beleggingsbeleid is doorgaans gericht op stabiele groei met een zekere mate van bescherming bij neergang. Actief beheer betekent dat er geprobeerd wordt om de markt te verslaan, maar de praktijk leert dat dit op lange termijn voor de meeste actieve beheerders lastig is. Wetenschappelijk onderzoek toont keer op keer aan dat passief beleggen via indexfondsen voor de meeste beleggers over een periode van tien jaar of meer beter presteert dan actief beheer, na aftrek van kosten.
Dat wil niet zeggen dat Van Lanschot Kempen slecht presteert. Maar de hogere kosten moeten wel goedgemaakt worden door outperformance, en dat is geen vanzelfsprekendheid.
Vergelijking: Van Lanschot Kempen versus de alternatieven
| Aanbieder/vorm | Kosten (per jaar) | Toegangsdrempel | Maatwerk | Serviceniveau |
|---|---|---|---|---|
| Van Lanschot Kempen (vermogensbeheer) | 1,0% tot 2,0%+ | Hoog (€500K tot €1M+) | Hoog | Persoonlijk, integraal |
| Grootbank vermogensbeheer (ING, Rabobank) | 0,7% tot 1,5% | Middel (€50K tot €250K) | Beperkt | Persoonlijk, minder gespecialiseerd |
| Robo-advisor (Peaks, Pritle, Indexa) | 0,4% tot 0,8% | Laag (vanaf €1K) | Geen | Digitaal, geautomatiseerd |
| Zelf indexbeleggen (DEGIRO, Meesman) | 0,1% tot 0,5% | Zeer laag | Geen | Volledig zelf |
Wanneer zijn die hogere kosten wél gerechtvaardigd?
Er zijn situaties waarbij persoonlijk advies en integrale vermogensplanning de meerprijs ruimschoots terugverdienen. Een paar concrete voorbeelden:
Je hebt net je bedrijf verkocht voor €2 miljoen. Je hebt te maken met lijfrentekwesties, belastingoptimalisatie en de vraag hoe je een geconcentreerde aandelenpositie spreidt zonder direct fors af te rekenen met de fiscus. Een generieke robo-advisor lost dit niet op.
Je erft een aanzienlijk familievermogen. Er spelen schenkingsvraagstukken, testamentaire bepalingen en mogelijk een BV-structuur. Een private bank met ervaring in estate planning kan hier concreet waarde toevoegen.
Je hebt een grote, geconcentreerde aandelenpositie. Denk aan aandelen in het bedrijf waar je werkt, of opties die je hebt ontvangen. Afbouwen vereist strategie en fiscale kennis, geen standaardportefeuille.
In zulke situaties betaal je niet alleen voor beleggingsbeheer, maar voor een volledig financieel plan. Dat kan de kosten rechtvaardigen.
Wanneer kies je beter voor een alternatief?
Eerlijk advies: voor de meeste mensen is Van Lanschot Kempen simpelweg niet de beste keuze. Signalen dat je beter een goedkoper alternatief kiest:
- Je financiële situatie is relatief eenvoudig: gewoon sparen en beleggen voor later, zonder complexe constructies.
- Je hebt minder dan €250.000 beschikbaar voor beleggen.
- Je vindt het geen probleem om zelf wat tijd te steken in je portefeuille via indexfondsen bij een goedkope broker.
- Je hebt geen behoefte aan estate planning, fiscale structurering of gesprekken met een persoonlijke adviseur.
In die gevallen betaal je bij Van Lanschot Kempen simpelweg te veel voor diensten die je niet gebruikt.
Praktische checklist: vijf vragen vóórdat je een gesprek aanvraagt
Stap 1: Heb ik minimaal €500.000 beschikbaar voor beleggen, of verwacht ik dat bedrag op korte termijn via verkoop van een bedrijf of woning?
Stap 2: Is mijn financiële situatie echt complex, denk aan meerdere BV-structuren, erfenissen, groot vastgoed of een geconcentreerde aandelenpositie?
Stap 3: Ben ik bereid om jaarlijks 1% tot 2% van mijn vermogen aan kosten te betalen, en begrijp ik dat dit rendement kost?
Stap 4: Zoek ik actief persoonlijk contact met een adviseur die mijn totale financiële plaatje overziet, of wil ik eigenlijk gewoon een goede beleggingsportefeuille zonder gedoe?
Stap 5: Heb ik de alternatieven serieus overwogen, zoals Meesman, een goede onafhankelijke financieel planner in combinatie met goedkoop indexbeleggen, of een robo-advisor?
Als je Stap 1 en 2 met ‘ja’ beantwoordt en bij Stap 3 niet schrikt, is het zeker de moeite waard een oriënterend gesprek aan te vragen. Dat gesprek is overigens gratis en vrijblijvend.
Van Lanschot Kempen is een serieuze speler in private banking, maar zeker niet voor iedereen weggelegd. De hoge instapdrempels, forse jaarlijkse kosten en de focus op complexe vermogens maken het tot een logische keuze voor ondernemers, DGA’s en mensen met een ingewikkelde financiële situatie. Voor wie daarbuiten valt, levert goedkoper beleggen via indexfondsen of een robo-advisor over de lange termijn waarschijnlijk meer op. Weet wie je bent als belegger voordat je aanklopt, want mooie kantoorpanden compenseren geen onnodige kosten.
